Последние записи

• FFN 20000$ profit...)
• 5 STOCK ALERTS (18.05.12)
• 5 STOCK ALERTS (16.05.12) 2
• 5 STOCK ALERTS (15.05.12)
• 5 STOCK ALERTS (14.05.12)

Вход на сайт

• Регистрация
• Вход
• RSS Записей
• RSS Комментариев
• WordPress.org

Посетители сайта

Комментарии

• Влад on FFN 20000$ profit...)
  ну по 1,30 брали по 2,00 вышел ( примерно) ....30к... »
• Влад on FFN 20000$ profit...)
  смысл тогда торговать если не стремиться к такому ... »
• DEN on FFN 20000$ profit...)
  я бы наверно с ума сошел, если бы столько профиту ... »
• DEN on FFN 20000$ profit...)
  мда, красивый профит))) блин тоже был этот памп на... »
• Влад on 5 STOCK ALERTS (16.05.12) 2
  раньше переводил, сейчас уже инглишь знаю на уровн... »
• DEN on 5 STOCK ALERTS (16.05.12) 2
  Влад а новости читаешь на сайтах как, переводишь? ... »
• Влад on 5 STOCK ALERTS (14.05.12)
  Должны появиться...))) »
• Older »

Высокочастотная торговля на западе (HFT)...

Не так давно StockSpy опубликовал список самых любимых акций среди высокочастотных трейдеров. Собственно вот он:

Список довольно обширный, но мне стало интересно, а причем тут высокочастотники и почему именно эти акции.

Прежде всего, кто такие высокочастотники?

На самом деле, как это ни странно, высокочастотными трейдерами считаются те, кто открывают позиции внутри дня. Все. Но нас, адептов Фортса, разумеется такое определение не устроит, так что давайте считать высокочастотниками трейдеров и стратегии, которые генерируют хотя бы несколько сотен трейдов в день.

Пойдем по списку:

Ситибанк

крупнейший банк мира, совсем недавно раздавали по баксу за лот. Я же успел застать его, когда он стоил десятки долларов, а стакан акции ситибанка напоминал стакан нашего родимого RI. Котировка в стакане летала с неимоверной скоростью. Однако все меняется, акции прижало к полу и теперь они стоят всего 4 доллара. А что это значит? Для российского обывателя — ничего, а вот на западе акции дешевле 10 долларов очень любят. Любят, потому-что при определенном стиле торговли у вас будет...отрицательная комиссия. Да, вам будут платить за то, что вы торгуете. Правда при одном условии - вы должны получить позицию по заявке в определенных ECN (вроде сейчас появилась исиэнка-извращенец, в которой все наоборот, но я подробнее не расскажу), а отдать в специалиста, а лучше, по противоположной стороне спрэда. Вот и стоят в стакане эпические объемы, а сама акция ходит всего на пару пунктов в течение дня. Очень сильно смахивает на наш ВТБ.

Но насколько высокочастотные стратегии могут использоваться на таком активе? =) Скорее они высокоскоростные, заявки по цене, которая в какой-то момент стала нерыночной, снимаются мгновенно и одновременно. А вот количество сделок не особо большое. Ну а объемы реально эпические идут, знаю человека, который миллиард прогонял по этой бумажке за день.

Форд

В этой акции уже работает куда как большее количество стратегий. Ее можно сравнить с нашим газпромом, правда, не по влиянию на рынок, все-таки в штатах гораздо больше голубых фишек, а по параметрам. Эта акция ликвидна, даже очень, вы спокойно купите и продадите по минимальному спрэду ворох акций. Бумажка не страдает чрезмерной волатильностью, опять же, цена на акцию невелика, можно половить отрицательный комисс, если ваш брокер не будет особо возражать =) Акция хорошо коррелирует с индексами, думаю, на ней может работать парный трейдинг против индексов. Утверждать, однако, не стану, исследований не проводил. Например, на этом графике акция форда против DIA, фонда индекса Доу-Джонса. (Форд не входит в индекс Доу-Джонса).

А вот BAC, Банк Америки

входит в индекс Доу-Джонс, правда, с одним из наименьших весов. Он на 28 месте из 30 по весу влияния на этот знаменитый индекс. Торговать его корреляцию с индексами общего рынка довольно сомнительное занятие, банковский сектор часто идет против всего рынка. Но добро пожаловать в Америку. Здесь деньги делаются на всем. Если акцию нельзя захеджить индексом общего рынка, то отлично справится индекс отрасли. В нашем случае подойдет индекс финансового сектора Америки и фонд его представляющий, возьмем IYG.

Профиты видите? Нет? Тогда вот вам другой график, думаю, он понравится любителям спот — фьючерс арбитража на российских рынках. У него имеется характерная «лохматость», очень слабая трендовость. Матлаб вам в помощь и грааль у вас практически в кармане =)

Аналогичную операцию можно проделать и с другими бумагами из нашего списка, что у нас там, ДжейПиМорган, Веллс фарго, Морган стенли. Судя по тому, что эти бумаги находятся в нашем списке, аналогичную описанной, экзекуцию, с ними проделывают каждый день много раз. А еще, из этих бумаг можно составить свой индекс экономического сектора. Что с ним делать — решать вам.

GE, Дженерал электрик. Голубая фишка, входит куда только можно. Ничем не примечателен. Популярен у местных пенсионеров и различных скучных фондов.

INTC, Интел.

Про эту акцию можно было бы сказать то же самое, что и про предыдущую, будь она из того же сектора. Но Интел — акция высокотехнологичная, она первая в нашем списке торгуемая на Насдаке. Драйвер индекса насдак-композит и прочих высокотехнологичных индексов. Торгуется в бесчисленном множестве стратегий. На графике приведена в сравнении с индексом Насдак, представленным фондом QQQQ. (Графики нормированы, арбитража тут нет, парный трейдинг внутри дня скорее всего тоже недоступен простым трейдерам).

Пфайзер

загадочная акция. Тут мы возвращаемся к стратегии ситибанка, но усовершенствованной. Акция ходит в узком диапазоне, поэтому на ней множество трейдеров и роботов пытаются поймать свои пару центов, а то и центом не побрезгуют. Смысл тот же, взять по заявке и впарить контрагенту на противоположной стороне спрэда, либо спецу, если облажался.

S, Sprint

То же самое, взять по заявке — впарить лоху.

Ну что, продолжим наши раскопки дальше. Чем любят торговать в Америке и почему?

MSFT, майкрософт.

В представлении не нуждается. Входит в индекс Доу Джонс, да и во все остальные индексы тоже. Просто голубая фишка, с хорошей ликвидностью, торгуется в составе различных хеджей индексов и прочих корреляционных стратегий. Для простого трейдера особо не интересна имхо.

CSCO, Циско.

То же самое, акция высокотехнологичной компании, просто голубая фишка, которая активно торгуется просто в силу силу влияния на различные индексы.

LVS, Пески Лас-Вегаса.

Вы любите казино? А вот казино вас любит =) Las Vegas Sands — контора, которая строит казино и отели. Ну строит и строит, ничего особенного. Но видимо у руководства этой конторы дар, дар превращать в казино все, что они создают. Эта акция — просто мечта хардкорного игрока. Смотрите сами, через полгода после появления на бирже акция падает в цене в 2 раза, после чего за год вырастает в 5 раз, тут начинается разборка 2008 года и акция падает ... в 150!!! раз, после чего отрастает в 26 раз. Вроде все правильно, акция не входит ни в какой индекс, контора малоизвестная, финансовое состояние у нее непонятное, так и должна летать такая бумага. Если бы не одно но, ликвидность в данной бумаге есть, несмотря на то, что бумага к первому эшелону не принадлежит. То есть в этом казино можно делать реально большие ставки.
Стратегий работы с этой бумагой собственно две, для совсем отмороженных и для более грамотных отморозков. Для первых все просто, покупаете или продаете LVS и через некоторое время (возможно потребуется месяц — другой, но не больше) ваш счет либо удвоится, либо обнулится, даже без намека на использование плеча.

А вот на вторых трейдерах мы остановимся поподробнее. Ибо не отморозки они вовсе, а те самые, хайфрики, классические высокоскоростные торговцы, совершающие тысячи сделок в день. Почему эта акция? Все просто. Обратите внимание на динамику акции внутри дня. Я даже не поленился и посчитал, что в среднем котировка (по сделкам) за минуту ходит в диапазоне 5 пунктов, а для Американских акций это много. И вот тут уже начинается стохастическая математика, высокоскоростные подключения, использование всех возможностей ECN и пр.

Акция, несмотря на то, что является полным трэшаком, показывает вполне приличную корреляцию с основными индексами. Так что стратегия вполне простая, брать заскоки бумаги против движения индекса. Правда, вам понадобится очень быстрый софт и железо.

AA, Alcoa.

Последнее место в списке влияния на индекс Доу. Тут рулит стратегия отрицательной комиссии, описанная в первой части. Больше добавить и нечего.

T, AT & T

Голубая фишка, любима индексными арбитражерами и различными фондами. Ликвидна, небольшой дневной диапазон хождения, скукотища.

ORCL

см. майкрософт.

RF

см. Сити

XOM

Эксон Мобил. В простонародье — хомяк. Довольно популярная акция, как среди роботорговцев, так и торгующих по-старинке, руками. Мне она запомнилась тем, что на ней я тестировал бота-котировщика. То ли платформа была слишком мудреная, то ли программисты накосячили, но попутал бот лот и акцию, бай с селлом, а все защиты, придуманные на такой счет, не сработали. Да и лимит мне поставили у брокера, от широты душевной, в 10 раз больше, чем я просил. Короче все звезды сошлись клином и двинул я эту акцию на несколько пунктов. Удовольствие манипулированием Американским рынком обошлось мне не так дорого, как могло бы, повезло... Ну да ладно, что за зверь такой и с чем его едят. Казалось бы, акция нефтяная, должна ходить за нефтью. Ан нет, прежде всего хомяк имеет большой вес в индексе Доу, на момент написания сего труда аж 4.57% веса в индексе. Так что ходит он вместе с индексом, а не нефтью. На графике, зеленая линия — индекс Доу, черная — популярный фонд нефти, повторяющий движения нефти на фьючерсных рынках.
Довольно распространенной забавой является торговля XOM против CVX , акции Шеврон. Акции из одного сектора, со схожими параметрами и ликвидные очень любят банки и квант-фонды, будьте готовы ко встречи с ними, если захотите торговать что-то подобное.

FNM

Фанни Мэй,. Об ушедших либо хорошо, либо ничего. Гм, пожалуй, ничего. =) Акция больше не торгуется и нам неинтересна.

MOT

см. Ситибанк

YHOO

Яху, всадник апокалипсиса доткомов на рубеже тысячелетий. Клево смотрится против гугла, в остальном голубая фишка я ля майкрософт. (Вы уж простите, что меня проклинило на парном трейдинге, видимо, это профессиональное).

DELL

см. Сити

EMC

на этой акции начинают новички, она медленная и ликвидная. Больше ничем не примечательна.

AAPL

очень дорогая акция. Как следствие — стакан довольно разряжен. Здесь выясняют отношения роботы и инсайдеры. Акция очень сильно event-driven,  если не хотите чтобы вашим депо управлял Стив Джобс — торгуйте что-нибудь другое.

HD

просто голубая фишка, входит в индексы с приличным весом.

своровано от сюда ---------> http://www.stockme.ru/high_frequency_trading1.phtml и от сюда ----------> http://www.stockme.ru/rus/blogs/document2443.phtml

К записи "Высокочастотная торговля на западе (HFT)..." 10 комментариев

Оставить комментарий

Рубрики

• 5 STOCK ALERTS
• Видео
• Галереи
• Известные люди
• Музыка
• Новости
• Статьи по торговле
• Торговля
• Чтение ленты

Архивы

• Май 2012
• Апрель 2012
• Март 2012
• Февраль 2012
• Январь 2012
• Декабрь 2011
• Ноябрь 2011
• Октябрь 2011
• Сентябрь 2011
• Август 2011
• Июль 2011
• Июнь 2011
• Май 2011
• Апрель 2011
• Март 2011
• Февраль 2011
• Январь 2011
• Декабрь 2010
• Ноябрь 2010
• Октябрь 2010
• Сентябрь 2010
• Август 2010
• Июль 2010
• Июнь 2010
• Май 2010
• Апрель 2010
• Март 2010
• Февраль 2010
• Январь 2010